Endelig er iværksætterskatten og ”Skatten fra Helvede” afskaffet

En væsentlig forudsætning for flere vækstsucceser i Danmark er, at iværksættere kan investere i udviklingen af deres virksomhed.

Men i Danmark er marginalskatten på afkastet af investeringer (set i et internationalt perspektiv) høj, og mange gange sker beskatningen af afkastet, inden gevinsten er realisereret. Det hæmmer iværksætteres adgang til at investere i deres virksomhed, da de ofte har været tvunget til at sælge eller belåne aktierne for at betale skatten.

Den høje marginalbeskatning hæmmer adgangen til risikovillig kapital.

Afskaffelse af iværksætterskatten

Ved at ophæve beskatningen af selskabers udbytter fra unoterede porteføljeaktier (”Iværksætter-skatten”) gør man det mere attraktivt for både danske og udenlandske investorselskaber at foretage porteføljeinvesteringer i unoterede selskaber.

Ændringen, som nu endelig er vedtaget i Folketinget, omfatter også udbytte fra danske selskabers investering i udenlandske unoterede selskaber og har virkning for udbytter udloddet den 1. januar 2025 eller senere.

Selskabers fortjeneste ved salg af unoterede har været skattefri i en årrække. Med den nye bestemmelse bliver udbytte med nogle års forsinkelse sidestillet med fortjeneste.

Lempelse af ”Skatten fra Helvede”

Den såkaldte ”Skat fra Helvede” er nu også – næsten – afskaffet. Selskaber har fået mulighed for, i en periode på op til syv år, at vælge realisationsbeskatning i stedet for lagerbeskatning af selskabets investering i porteføljeaktier, som bliver børsnoteret for første gang (nynoterede porteføljeaktier).

Selskaber, som har en ejerandel på under 10 % i børsnoterede virksomheder, er skattepligtige af avancer og har fradrag for tab efter lagerprincippet. Disse selskaber får med de nye regler mulighed for i en periode på op til 7 år at undgå lagerbeskatning, som kan medføre en stor likviditetsbelastning for investorselskabet. Men kun på nynoterede aktier.

Når 7-års perioden er udløbet, overgår aktierne igen til lagerbeskatning. Herefter vil der ske beskatning af urealiserede avancer, optjent i perioden med realisationsbeskatning samt beskatning af løbende værdiudsving i værdien af aktier, som selskabet fortsat ejer.

De nye regler har virkning for aktier, som bliver børsnoteret den 1. januar 2025 eller senere.

Overgangsregel for tidligere investeringer

Folketinget har vedtaget en overgangsregel, som gælder aktier anskaffet i perioden fra 1.1.2015-31.12.2024, og som har været ejet mindst 30 dage på nynoteringstidspunktet.

Mange investorer og erhvervslivets organisationer er lettede over, at Folketinget har fremrykket virkningsdatoen for denne bestemmelse, så du kan søge om genoptagelse af indkomstopgørelser, hvis du har ejet aktier i nynoterede selskaber i perioden tilbage til og med 1.1.2015.

Investorerne er blevet ramt hårdt af beskatningen på børsnoterede aktier, som efter nynoteringen er steget i værdi, men som i årene efter lagerbeskatningen er faldet i værdi. De har derfor betalt skat af penge, de ikke har tjent.

Hvis du ønsker genoptagelse, skal Skattestyrelsen have besked senest den 1.7.2025.